作者简介：阎世平，林灵，广西大学 商学院，广西 南宁 530004 阎世平(1965- )，男，广西全州人，广西大学商学院院长，教授，博士生导师，主要研究方向为企业管理与人力资源；林灵(通讯作者)(1987- )，女，福建永泰人，广西大学商学院劳动经济学专业博士研究生，主要研究方向为劳动经济学与社会保障。

　　内容提要：产业集聚与人力资本投资之间的关系长期以来一直存在正反两方面争议。通过大规模的工业企业在职培训微观数据，可以实证检验产业集聚与企业人力资本投资之间的内在联系。研究发现地区产业集聚程度上升会促进该地区企业人力资本投入的增加，中小企业集群中的企业人力资本投入显著高于非集群的企业。进一步的研究表明企业人力资本投资的动机与产业集聚程度有关：随着产业集聚程度上升，企业人力资本投资获得的边际收益也越多，意味着产业集聚可以提升人力资本投资效应。

　　关 键 词：人力资本投资 产业集聚 在职培训

　　基金项目：广西研究生教育创新计划项目“中小企业集群、在职培训与地区经济发展”(YCBW2014018)

　　[中图分类号]F24 文献标识码：A 文章编号：1001-8182(2015)05-0044-13

　　一、引言

　　产业集聚与人力资本投资之间的关系长期以来一直存在正反两方面的争议：一方面，根据马歇尔、Glaeser和Mare以及Blasio和Addario等人的研究，产业集群内部人员流动频繁，劳动力市场趋于完全竞争状态，企业人力资本的收益很可能被其他集群企业猎取，企业缺乏人力资本投入的激励[1-3]；另一方面，由于集群的网络结构，集群内部知识和技能的传播速度非常快捷，具有明显的外溢效应，企业可以通过人力资本投资提高员工素质，获得更多的集群溢出收益。从现有实证研究文献看，其结论也是截然对立[4-5]。Yamawaki发现在日本的产业集群中，企业增加人力资本投资的主要途径是企业内部员工的在职培训，而并非从外部获得具备高技能的劳动者[6]。Brunello和Gambarotto以及Brunello和Paola分别对英国和意大利的产业集聚区域劳动力市场进行考察，则发现产业集聚与企业人力资本投入是负相关关系[7-8]。这一问题对于理解我国经济增长的根源和动力具有重要意义。在我国经济发展过程中，产业集聚现象非常突出，中小企业集群已经成为促进地区经济快速发展的重要力量[9]。产业集聚式的经济增长究竟是仅仅依靠廉价劳动力和物质资本，还是蕴含了知识和技能的投入，从而具有内生经济增长的特性？目前尚无文献对此做出回答。本文希望通过利用企业层面大样本数据实证研究我国地区产业集聚与人力资本投资之间的关系，以求获得一个较为清晰的认识，这将有助于深入理解中国式经济增长奇迹的内在机理。

　　本文的研究发现地区产业集聚程度与企业人力资本投入有密切关系，地区产业集聚程度上升会促进该地区企业人力资本投入的增加；中小企业集群中的企业人力资本投入显著高于非集群的企业。为了探究其原因，本文进一步考察产业集聚、企业人力资本投入与企业绩效之间的关系。我们发现产业集聚可以提高人力资本投资的边际利益，随着产业集聚程度上升，企业人力资本投资获得的边际收益也越多。

　　本文贡献体现在三个方面。一是在产业集群的劳动力市场研究方面。受制于微观数据的获取难度，目前关于我国产业集群中的企业人力资本研究很少，现有研究基本来自国外，本文可能是首次利用经验数据考察我国中小企业集群人力资本投资问题的研究。二是企业在职培训研究方面。目前关于人力资本的研究主要集中于学校教育方面，而作为人力资本投资两个主要途径之一的在职培训，一直没有得到充分的关注，本文的研究有助于人们深入理解企业在职培训对企业绩效和地区经济发展的重要作用，有望对这方面的研究做出实质贡献。三是在中小企业人力资本投资研究方面。传统观点认为，相对于大企业，中小企业人力资本投资收益较少，缺乏人力资本投资激励[10]。而我们的研究显示我国中小企业可以利用产业集聚带来的集聚效应获得人力资本投资外溢收益，更有动力进行人力资本投资。这一结果有助于我们重新审视我国中小企业在地区经济发展中的地位和作用。

　　本文主要涉及产业集群劳动力市场的研究，这方面的文献很少。Brunello和Gambarotto考察了英国的产业集群中企业人力资本投资状况，他们发现产业集聚程度与企业的在职培训投入显著负相关，产业集聚程度每增加1％，企业提供在职培训项目的概率就减少1.4％[7]。他们认为这是由于产业集群内部的劳动力市场存在两种现象：一是受过培训的具备一定技能的员工很容易被集群内其他企业偷猎走；二是集群中知识和技能存在外溢效应，企业无法获得在职培训的全部收益，这两种特有的现象使得集群中的企业不愿意为员工提供在职培训。Brunello和Paola考虑了两种相反的集群特性：一是集群知识技能外溢与企业人力资本投资之间存在互补性(企业员工具有的知识技能越高，就越能获取更多的集群外部性利益)，这时企业在职培训投入与产业集聚程度正相关；二是集群中劳动者工资和流动性较高，这又减少了企业人力资本投资的激励[8]。Brunello和Paola认为产业集聚程度与企业人力资本投入之间的关系是不确定的，取决于这两种特性的相对大小[8]。他们利用意大利企业数据进行实证检验，结果显示劳动市场密集程度和企业在职培训之间存在负相关。

　　企业员工在职培训是企业人力资本投资的主要渠道，因此本文的研究还与企业在职培训方面的研究紧密相关。在职培训方面开创性文献的作者是：Becker[11]。Becker将企业员工的技能区分为两种：一是通用技能，另一种是专用技能，通用技能指所有企业都适用的技能，专用技能指只能适用于特定企业的技能。Becker认为由于员工的通用技能适用所有企业，在完全竞争的劳动市场中，员工可以获得通用技能的全部收益，因此员工应该负担全部的通用技能培训费用；而员工的专用技能只能在特定的企业中才有用，由于缺乏足够的激励，员工对专用技能的投资不足，因此企业应该负担大部分专用技能的培训成本。但是其后不少研究者都发现企业的在职培训投入中既包括专用技能的培训投入，也包括通用技能的培训投入，这对Becker的理论形成严重挑战[12-13]。Acemoglu和Pischke从劳动市场不完备的角度出发，提出类似的理论解释，他们认为由于企业在劳动市场上存在一定的垄断势力，企业可以获得一部分员工通用技能投资的回报，因此企业会承担一部分甚至大部分通用技能培训的成本[14]。相关的多国经验研究表明，在职培训在发达经济体中非常普遍，企业是提供在职培训的最重要来源，在职培训是影响员工工资增长和企业生产率的首要因素[15-16]。Almeida和Aterido分析了99个发展中国家的企业层面样本数据，他们发现企业在职培训投入与企业规模显著正相关，他们进一步的分析表明这种正相关关系并非来源于劳动市场不完备，而是因为中小企业的在职培训投资收益显著小于大企业[10]。因此，Almeida和Aterido认为政府部门在设计促进中小企业在职培训的政策时，应该着重于增加中小企业的在职培训预期收益。

　　专门研究产业集群劳动市场的国内文献非常少，现有的研究主要关注企业家在产业集群中的作用。研究者发现我国的产业集群产生发展过程中，企业家起着关键的作用，他们认为企业家是产业集群生成的重要根源，企业家的创新模式经过当地社会网络的不断扩散而得到大量复制，使得市场、技术和劳动力资源逐渐集中于同一区域，促使产业集群兴起并持续发展壮大[17-20]。

　　关于我国企业在职培训，尽管存在较多论述，但是其中比较规范、比较严谨、得到学界公认的研究成果仍然很少。在李湘萍等的一系列研究中，研究者发现企业在职培训会增加正式员工和临时性员工的工资收入水平，但是正式员工获得更多的在职培训机会，民营企业和中外合资企业更为重视员工在职培训投入[21-23]。以上文献客观地反映了从上世纪90年代以来的我国企业在职培训状况，不难看出，我国企业员工在职培训参与程度日益上升，民营企业越来越重视员工的在职培训。

　　本文其余部分安排如下：第二部分为研究假设；第三部分是样本和数据说明；第四部分研究产业集聚对企业人力资本投资的影响；第五部分研究产业集聚、人力资本投资与企业绩效的关系；第六部分研究外部冲击下，不同层次人力资本投资水平的中小企业集群的绩效表现；最后是结论。