还记得《大空头》电影吗？证券公司和银行机构销售了大量MBS（住房抵押贷款支持证券），获得了巨大收益，购买者却倾家荡产。然而，5年之后，摩根大通、高盛、德国银行等金融机构相继付出了巨额赔偿金。

　　在国内，你有没有遇到券商向你销售高风险理财产品？或是基金销售忽悠你买高收益产品？这些产品亏了怎么办？

　　和券商朋友聊起，你会发现，连日来各家券商都在紧锣密鼓布局一件事情，那就是对7月1日即将实施的《证券期货投资者适当性管理办法》进行全面布局！史上最严格的投资者适当性保护措施就要实施了！有心的投资者朋友可能注意到，不少券商的微信公众号都在3.15这一天刊出了这一办法。

　　重要的是，就在上周末，监管部门召集百家券商分管相关业务的副总裁、合规总监进行内部培训，要求券商过渡期内做好管理制度、技术设备、人员配备等方面的准备工作，规范投资者分类、产品分级、适当性匹配。

　　下一步，监管部门将修订指引，制定产品目录，细化程序、标准、方法和要求，在投资者分类、产品分级、适当性匹配、内部管理、适当性自律管理等方面出台细则；同时督促行业落实《办法》，强化监督检查。要让“适合的投资者购买恰当的产品”，决心先从“券商、基金公司、证券投资咨询机构、基金销售机构”抓起。

　　证监会主席助理黄炜近日表示，《办法》从7月1日起就要正式实施，下半年适当的时候要组织开展适当性专项检查。并根据检查情况适时开展专门的稽查行动。经营机构要有守法合规意识，希望不要成为适当性执法中的“首批”或“首例”违法违规典型。

　　1、“到6月底，最重要的就是这件事儿”

　　距离《办法》7月1日正式施行还不到4个月，券商中国记者多方调查了解到，对照监管要求，券商前期准备工作“十分繁重”，重点集中在系统改造、技术升级、人员配备、管理制度调整等方面。

　　“《办法》的落实，是公司近几个月重点推进的项目，公司分别从合规、业务、技术、客服等多个业务条线抽调骨干成立工作小组，确保该项工作稳步有序地推进。”华北地区一家上市券商互联网金融部总监向券商中国记者透露了公司在此方面的安排及进展。

　　一是在制度建设方面，依据办法的规定和要求，就投资者分类、产品分级、适当性匹配、内部管理，以及信息告知、风险警示、自查、留痕等方面制定工作细则和管理制度；

　　二是在系统改造方面，就柜台系统、CRM系统、网上商城、手机APP等系统功能和业务流程的升级改造，以及营业网点产品销售“双录”管理等，探讨形成切实可行的升级改造方案。

　　“时间紧、任务重，但在具体细节方面需要反复讨论推敲，在工作有效推进的同时，确保执行效率和用户体验。” 上述互联网金融部总监告诉券商中国记者。

　　北京一家大型上市券商个人金融部人士则告诉记者，“从现在到6月底，最重要的任务就是做这件事儿。”该公司也为此专门成立了一个工作小组，线上产品需要进行系统改造，后台修改“极为复杂”，投资者适当性内部管理制度涉及多个部门。

　　“APP手机端，网上交易和后台都需要更新。手机端需要在基金买入、理财产品买入、ETF、LOF等产品界面给出风险提示，在客户提交申请时需要先做风险承受能力匹配，在办理资料变更功能中也需要先做风险承受能力检查，过期和没做的，都需要先做测评再做业务。”北方地区一家大型上市券商信息技术部人士告诉券商中国记者，基金产品给出的风险提示内容如下：